UI Gestion passe le relais à Eurazeo PME au capital de ST Group, devenu le leader français de la sécurisation des accès physiques des sites sensibles à travers ses marques Sorhea et Til Technologies

12 juillet 2018 Institutionnel

UI Gestion a transmis à Eurazeo PME le relais au capital de ST Group, rebaptisé Vitaprotech. Eurazeo PME a investi ainsi 40 m€ aux côtés des dirigeants, Eric Thord et Emmanuel Chopin, et des cadres du Groupe, pour détenir environ 60% du capital. Le projet vise à prolonger la trajectoire de performance du Groupe et à l’accélérer à l’international, notamment à travers une stratégie ambitieuse de croissance externe.

Affichant un chiffre d’affaires de 29 m€ en 2017, Vitaprotech est principalement issu du rapprochement en 2014 de Sorhea et de Til Technologies conduit sous l’impulsion d’Eric Thord. Fondé en 1987 dans la région lyonnaise, Sorhea est un pionnier de la détection périmétrique des intrusions aux abords de sites sensibles en France notamment grâce à ses barrières infrarouges de haute performance et revendique aujourd’hui 25% du marché français. Créé en 1988 à Aix-en- Provence, Til Technologies est également leader sur son segment en France avec 20% du marché, grâce à son logiciel de supervision des systèmes de contrôle d’accès des sites critiques.

Investissant environ 10% de leur chiffre d’affaires en R&D, les marques du groupe conçoivent des solutions haut-de-gamme qu’elles commercialisent à travers un réseau d’intégrateurs auprès des opérateurs d’importance vitale en France ou leur équivalent dans les autres pays (centrales de production d’énergie, prisons, infrastructures logistiques, sites régaliens, sièges de bancassurance…). Le Groupe a amorcé son internationalisation il y a quelques années à travers trois opérations de build-up (Etats-Unis, Canada, Belgique) et réalise 22% de son activité à l’international. Il emploie environ 160 personnes réparties sur cinq sites dont deux en France.

Associé à Bpifrance et Carvest, UI Gestion a accompagné ce développement, depuis 2012 dans le cadre de la succession du fondateur Yves Monneret, en prenant le contrôle de Sorhea qui réalisait alors moins de 9m€ de chiffre d’affaires. En mettant en œuvre aux côtés d’Eric Thord, une stratégie ambitieuse basée sur l’élargissement de l’offre et son déploiement commercial notamment à l’international, le Groupe a triplé son chiffre d’affaires pour devenir un leader national.

Intervenants sur l’opération :

Groupe ST : Eric Thord, Emmanuel Chopin, cadres clés
UI Gestion : Olivier Jarrousse, François Gressant, Stéphanie Pepineau
Bpifrance Investissement : Jean-Louis Etchegoyhen, Lionel Giai-Gischia, Anne-Claire Sigaux Carvest : Denis Mervaille, Vincent Becquevort
Eurazeo PME : Pierre Meignen, Joanne Dubail, Alexis Bisson, Margaux Bodin
Eurazeo : Cécile Gillet, Pierre-Marie Bourniquel, Paul Braida

Conseil juridique Cédant : Orsan (David Sebban)
Due Diligence stratégique Cédant : Parthenon (Stéphan Bindner, Louis Ravier, Ludovic Chatoux)
Due Diligence Financière Cédant : Deloitte (Philippe Serzec, Noémie Gaillard, Antoine Azria, Jean- Gaël Chaize)

Conseil juridique Dirigeants : Themis (Xavier Roguet)

Conseil M&A Acquéreur : Financière de Courcelles (Henri Mion, Antoine Mainini, Julien Page)
Avocat Corporate : Lamartine (Maxime Dequesne, Pierre Lagresle, Camille Comte)
Due Diligence stratégique Acquéreur : Indefi (Julien Berger, Mehdi Belefqih, Adam Laissaoui, Youssef Chtourou, Nicolas Vincent, Thelma Hebbar)
Due Diligence Financière Acquéreur : Ernst & Young (Emmanuel Picard, Guilhem de Montmarin, Constance Hauville-Pontet, Vincent Magaud)
Due Diligence RSE Acquéreur : Ernst & Young (Arnaud Daubigney, Maelle Duquoc) – Eurazeo (Noëlla de Bermingham, Margaux Girard)
Due Diligence IT Acquéreur : Ernst & Young (Damien Dixsaut, Yannick Stachon, Panya Viraphan)
Due Diligence Sécurité IT & Produits Acquéreur : Digital Security (Thomas Gayet, Alexandre Ahmim- Richard, Guillaume Jolicart)
Due Diligence Assurances Acquéreur : Satec (Pierre le Morzadec, Stéphane Arseau, Sarra Bennour, Alexandre Sarouille)
Due Diligence juridique, Fiscale et sociale Acquéreur : Desfilis (Sophie Fournier-Dedoyard, Diane Dubail, Philippe Rosenpick, Laura Hominal, Eléonore Coquerel, Frédéric Mandel, Anastasia Fleury, Aline McGowan, Aurélie Osès, Anne Pomarède)
Due Diligence IP Acquéreur : Noesis Avocat (Caroline Hiltgen-Lebouvier, Marie Fabregat)

A propos d’UI Gestion

UI est une société de gestion indépendante gérant plus de 650m€ en France pour le compte d’investisseurs institutionnels et de Family Offices de premier plan. Depuis 1967, UI est partenaire de l’entrepreneur dans des opérations de Capital Développement et de Capital Transmission, offrant, notamment à travers l’AcadémieUI , les outils nécessaires au dirigeant pour libérer le potentiel de son entreprise et participer à sa transformation.

Avec des implantations régionales à Paris, Rennes, Nantes et Reims, UI se positionne comme un acteur majeur du small cap français.

Sur les quinze dernières années, UI aura ainsi déployé plus de 660m€ en soutenant 128 entreprises. Plus d’information sur UI sur www.uigestion.fr